Войти Восстановить пароль?
ru en
Приветствуем Вас на обновленном сайте рейтингового агентства "Эксперт РА"!
Мы постарались сделать доступ к материалам более простым и понятным, переработали навигацию и способы подачи информации для более прозрачного доступа к ней. Однако, если у Вас возникли вопросы или Вы нашли ошибку - просим обращаться по адресу info@raexpert.ru. Желаем плодотворной работы!
Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта
Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Инвестиционные компании Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Привлекательность работодателей Качество услуг ЛПУ Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью в компаниях с государственным участием Кредитный климат стран и территорий Ипотечные сертификаты участия Регионы России Регионы Казахстана
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА»)
Адрес: Бумажный проезд, 14, стр. 1
Общие вопросы: info@raexpert.ru

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
(по запросам СМИ и общим вопросам работы PR-службы)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1650)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1640)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1656)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: sale@raexpert.ru

По вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика
Яндиева Мариам
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1896)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: yandieva@raexpert.ru

«RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 19-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 

Далеко не уехали

Руслан Коршунов, «Эксперт РА» (RAEX)

Рост автолизинга не компенсировал сокращение крупных сегментов лизингового рынка. В итоге новый бизнес за 9 месяцев 2014 года сократился на 10%, а его падение за 2014 год может достигнуть 20%.

В третьем квартале 2014 года лизинговый рынок продолжил сокращаться. По оценке «Эксперта РА», новый бизнес (стоимость имущества) за 9 месяцев текущего года составил около 522 млрд рублей (сокращение по отношению к трем кварталам 2013г. - около 10%), а сумма новых лизинговых договоров – 754 млрд рублей (сокращение почти на 20%). Стоит отметить, что объем нового бизнеса за январь – сентябрь 2014 года показал отрицательные темпы прироста, чего не наблюдалось за первые 9 месяцев года на протяжении последних трех лет.

Таблица 1. Индикаторы развития рынка лизинга

Показатели 9 мес. 2011г. 2011г. 9 мес. 2012г. 2012г. 9 мес. 2013г. 2013г. 9 мес. 2014г. 2014г.
(прогноз оптим./пессим.)
Объем нового бизнеса (стоимости имущества), млрд рублей 543 741 555 770 583 783 522 734/630
Сумма новых договоров лизинга, млрд рублей 920 1 300 965 1 320 940 1 300 754 1 050 / 900
Доля сделок с пищевым оборудованием в новых договорах лизинга,% 0,5 0,5 0,7 0,6 0,7 0,9 0,7 -
Объем полученных лизинговых платежей, млрд рублей 360 540 380 560 520 650 550 690
Совокупный портфель лизинго­вых компаний, млрд рублей 1 600 1 860 2 350 2 530 2 650 2 900 2 950 3 200 / 3 050

Источник: «Эксперт РА» (RAEX) по результатам анкетирования ЛК

Лидером рынка за 9 месяцев 2014 года стал ВЭБ-лизинг, объем нового бизнеса которого составил 85,7 млрд рублей (+8,7% к 9 месяцам 2013г.). Второе место занял ВТБ Лизинг, поднявшись на одну позицию и продемонстрировав самые высокие темпы прироста среди компаний топ-10 (+67,5% к 3 кварталам 2013г.). Третью позицию занимает компания Европлан, специализирующаяся на автолизинге. В совокупности на тройку лидеров приходится около 38% всего объема нового бизнеса (за январь-сентябрь 2013г. – 32%).

Таблица 2. Топ-30 российских лизингодателей по итогам 9 месяцев 2014г.

Место по новому бизнесу (стоимости имущества) Компания Рейтинг кредитоспособности "Эксперт РА" (в скобках подуровень) Объем нового бизнеса (стоимости имущества) за 9 мес. 2014г., млн. руб. Сумма новых договоров финансового и оперативного лизинга за 9 мес. 2014г., млн. руб. Текущий портфель на 01.10.2014, млн. руб. Место по портфелю на 01.10.2014
01.10.14 01.10.13
1 1 «ВЭБ-лизинг» 85 763,40 120 199,20 683 632,70 1
2 3 ВТБ Лизинг 78 136,30 101 991,30 383 462,40 2
3 - Европлан 32 384,40 н. д. 53 844,60 9
4 5 «ТрансФин-М» A+ (II) 25 587,00 54 559,80 239 976,20 4
5 2 «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ» (ГК) A++ 23 163,10 37 864,60 251 775,80 3
6 - «РЕЙЛ1520» (ГК) A+ (III) 16 038,00 12 871,00 27 182,00 11
7 4 Газпромбанк Лизинг (ГК) A+ (I) 15 786,00 26 450,00 106 944,00 6
8 8 Балтийский лизинг (ГК) 15 534,70 23 057,30 30 894,00 10
9 9 CARCADE Лизинг A+ (I) 13 559,10 20 257,80 25 510,90 12
10 - «Сименс Финанс» 12 200,70 17 500,70 21 812,10 13
11 6 «Государственная транспортная лизинговая компания» 10 708,70 17 603,30 145 100,40 5
12 10 «Газтехлизинг» 9 517,40 15 385,50 101 778,90 7
13 12 «РЕСО-Лизинг» A+ (II) 9 474,30 14 169,10 15 842,40 16
14 14 «Элемент Лизинг» A+ (II) 8 061,80 12 145,90 13 420,60 20
15 7 Альфа-Лизинг (ГК) 6 005,60 11 499,90 75 296,40 8
16 18 «ЮниКредит Лизинг» и «Локат Лизинг Руссия» A++ 5 511,10 7 928,80 16 986,30 15
17 15 СТОУН-XXI (ГК) A (I) 5 110,40 7 480,10 9 286,30 28
18 39 «Металлоинвестлизинг» 4 757,40 6 999,40 9 517,60 27
19 17 Система Лизинг 24 4 529,40 7 422,10 10 662,90 26
20 16 Интерлизинг (ГК) 4 419,20 6 728,50 14 604,00 18
21 - «КАМАЗ-ЛИЗИНГ» (ГК) 4 407,50 5 200,80 5 347,90 34
22 - Райффайзен-Лизинг 3 617,00 5 158,00 14 568,00 19
23 20 «МКБ-лизинг» A+ (I) 3 378,00 5 285,00 11 986,00 22
24 30 «Санкт-Петербургская лизинговая компания» 2 935,30 4 015,30 6 399,40 32
25 21 «ЮГРА-ЛИЗИНГ» A (III) 2 868,90 5 164,50 11 179,00 24
26 25 «Фольксваген Груп Финанц» 2 628,30 3 101,30 4 163,10 39
27 11 «Транслизинг-сервис» 2 568,00 334 3 774,00 43
28 19 «Дойче Лизинг Восток» 2 552,70 3 385,10 15 403,00 17
29 28 «Русская Лизинговая Компания» 2 395,00 3 327,00 4 729,00 35
30 24 Ураллизинг 2 287,60 3 326,20 3 812,40 42

Источник: «Эксперт РА» (RAEX) по результатам анкетирования ЛК

Сегмент с перспективой

Доля железнодорожной техники в сумме новых договоров значительно снизилась: с 37% за 9 месяцев 2013г. до 23,6% за 9 месяцев 2014г. Продемонстрировал отрицательную динамику и драйвер 2013 года - авиализинг (доля его снизилась с 15,8% до 10,1%). Рост прочих сегментов рынка (без учета ж/д и авиатехники) суммарно составил около 13%. Доля автолизинга в сумме новых договоров продолжает увеличиваться: если за январь-сентябрь 2013г. она достигала 21,8%, то за аналогичный период 2014г. – уже 32,3%.

Объем сегмента оборудования для пищевой промышленности, продемонстрировавший умеренный рост за 1 полугодие 2014г. (+14,2% по сравнению с 6 месяцами 2013г.), сократился на 16,8% за январь-сентябрь 2014г. к аналогичному периоду прошлого года. Однако доля сегмента в структуре новых договоров не изменилась и составила 0,7%, как и годом ранее (таблица 3). Согласно результатам анкетирования, наибольший объем сделок с пищевым оборудованием за 9 месяцев 2014г., заключил «Балтийский лизинг» (таблица 4). Второе место занял «Премьер-лизинг», а третье - «ЮниКредит Лизинг».

Некоторые лизинговые компании, работающие в сегменте пищевого оборудования, отмечают, что в третьем квартале основная часть сделок была направлена на финансирование оборудования для хлебопекарен, а также кондитерских фабрик. «В третьем квартале среди наших клиентов было несколько компаний, занимающихся выпечкой хлеба, булок, печенья, производством конфет, - отмечает Мешина Елена, начальник управления продаж и регионального развития, Система Лизинг 24 (компания заняла 5 место в рэнкинге лизингодателей в сегменте пищевого оборудования). - В Центральной России и Приволжье мы профинансировали компании, производящие пельмени, колбасу, мороженое, молоко, сыр, разливающие воду, пиво и другие напитки».

Таблица 3. Структура рынка по предметам лизинга

Предметы лизинга Доля в новом бизнесе (стоимости имущества) за 9 мес. 2014г., % Доля в сумме новых договоров за 9 мес. 2014г., % Доля в сумме новых договоров за 9 мес. 2013г., % Прирост (+) или сокращение (-) объема сегмента Доля в лизинговом портфеле на 01.10.2014, %
Железнодорожная техника 25,4 23,6 37,0 -48,9 46,7
Грузовой автотранспорт* 16,5 17,3 12,3 12,8 7,3
Легковые автомобили 15,2 15,0 9,5 27,0 5,5
Авиационный транспорт 12,3 10,1 15,8 -48,5 17,4
Строительная и дорожно-строительная техника 11,0 11,0 7,6 15,9 4,6
Оборудование для нефте- и газодобычи и переработки 2,7 3,1 2,8 -12,5 2,4
Сельскохозяйственная техника и скот** 2,7 2,9 3,1 -26,2 2,4
Недвижимость (здания и сооружения) 1,7 2,1 0,6 174,7 2,1
Машиностроительное, металлообрабатывающее и металлургическое оборудование 1,6 1,8 1,7 -14,2 2,3
Погрузчики складские и складское оборудование, упаковочное оборудование и оборудование для производства тары 1,1 1,0 0,8 3,1 0,4
Суда (морские и речные) 1,1 1,4 0,8 39,8 2,1
Телекоммуникационное оборудование, оргтехника, компьютеры 1,0 1,2 0,3 246,5 0,3
Оборудование для ЖКХ 0,8 0,9 0,4 71,8 0,5
Оборудование для пищевой промышленности, включая холодильное и оборудование для ресторанов 0,7 0,7 0,7 -16,8 0,5
Полиграфическое оборудование 0,4 0,4 0,2 70,1 0,2
Энергетическое оборудование 0,3 1,2 0,5 91,6 1,3
Медицинская техника и фармацевтическое оборудование 0,04 0,9 0,1 1395,4 0,3
Прочее оборудование 5,3 5,5 5,9 -25,8 3,8

* - без учета компаний Скания Лизинг и ВФС Восток
** - при оценке доли сегмента экспертно учтена и компания Росагролизинг

Источник: «Эксперт РА» (RAEX) по результатам анкетирования ЛК

Как на рынке в целом, так и в данном сегменте компании отмечают снижение спроса на лизинговые услуги, однако поскольку пищевая промышленность обслуживает первичные потребности населения страны, дальнейшего резкого сокращения сделок с пищевым оборудованием до конца года, по мнению Агентства, не произойдет. «Данная отрасль менее чувствительна к кризисным явлениям, поэтому многие компании придерживаются ранее запланированных инвестпрограмм. До конца года мы не ожидаем серьезных изменений в этом сегменте, предполагая, что он покажет себя лучше, чем рынок в целом», - отмечает Александр Клюев, директор департамента лизинговых продаж «ЮниКредит Лизинг». Лизинг оборудования для пищевой промышленности может продемонстрировать рост в следующем году относительно других сегментов, т.к. лизингодатели все больше переключаются с крупных сегментов (ж/д и авиатранспорт) на более мелкие, в которых еще не исчерпан потенциал дальнейшего роста.

Вместе с тем, пищевая промышленность является одной из важнейших стратегических отраслей экономики России. Учитывая высокую долю импорта в данном сегменте (график 1), госпрограммы по импортозамещению могут позитивно отразиться на развитии рынка российского пищевого оборудования в ближайшие 3-4 года. В реализации нового отечественного оборудования может быть задействован такой инструмент как лизинг.

 

От минуса к минусу

Согласно негативному прогнозу «Эксперт РА» на 2014г., новый бизнес не превысит 630 млрд руб. Пессимистичный прогноз предполагает, что ключевой сегмент рынка – ж/д техника -  сократится на 35% по отношению к 2013г. По мнению Агентства, в IV квартале не произойдет значительного обновления парка вагонов, так как это невыгодно операторам в условиях снижения перевозок. В связи с ожиданиями рецессии в экономике страны и серьезным ослаблением курса национальной валюты «Эксперт РА» считает данный прогноз базовым.

Позитивный сценарий подразумевает сокращение объема нового бизнеса на 5%, при этом его объем составит не более 750 млрд руб. В этом случае предполагается рост автолизинга на 15% и сокращение авиасегмента может составить 15%.

В 2015 году при реализации негативного прогноза «Эксперт РА» темпы прироста нового бизнеса будут в пределах минус 10-25% (в случае дальнейшего падения доли  ж/д- и авиасегментов на 10-20% и 5-15% соответственно). Данный прогноз также подразумевает значительное снижение темпов роста автолизинга (до 5%), т.к. падение продаж автомобилей1 продолжится и в следующем году, несмотря на возобновление госпрограммы по утилизации старых автомобилей.

Позитивный прогноз на следующий год подразумевает снижение напряженности в банковском секторе (прекращение роста процентных ставок). На лизинговый рынок может благоприятно повлиять начало запуска крупных масштабных госпроектов (чемпионат мира по футболу 2018, газопровод «Сила Сибири», инфраструктурные объекты Крыма и пр.). При этом, несмотря на увеличение доли «розничных» сделок в структуре новых договоров, они не смогут компенсировать сокращение крупных сегментов рынка (ж/д- и авиатранспорт). В результате снижение нового бизнеса в 2015 году может составить не более 5-10%.

Таблица 4. Рэнкинг лизинговых компаний в сегменте лизинга оборудования для пищевой отрасли

место Наименование ЛК Объем нового бизнеса (стоимости имущества) за 9 мес. 2014г., млн. руб.
1 Балтийский лизинг (ГК) 501,2
2 "Премьер-лизинг" (ГК) 476,7
3 "ЮниКредит Лизинг" и "Локат Лизинг Руссия" 290,0
4 "Дойче Лизинг Восток" 279,0
5 Система Лизинг 24 207,3
6 Европлан 194,1
7 Альфа-Лизинг (ГК) 169,3
8 "ЧелИндЛизинг" (ГК) 103,5
9 Райффайзен-Лизинг 100,0
10 "Капитал Лизинг" (г.Иркутск) 91,4
11 "РЛИЗИНГ" 90,9
12 "Санкт-Петербургская лизинговая компания" 83,7
13 "Универсальная лизинговая компания" 75,0
14 "Опцион-ТМ" 59,4
15 ВТБ Лизинг 54,7
16 "Первая Лизинговая Компания" (г.Тверь) 43,9
17 "БелФин" 42,0
18 "ЭКСПО-лизинг" 41,1
19 "ВСП-Лизинг" 36,5
20 "РМБ-Лизинг" 36,3
21 Ураллизинг 34,4
22 "Национальная Лизинговая Компания" (ГК) 34,3
23 "Банк Интеза" и "Интеза Лизинг" 31,5
24 "Уралпромлизинг" (ГК) 29,0
25 "Центр-Лизинг" (г.Липецк) 28,7
26 Эксперт-Лизинг (г.Челябинск) 26,3
27 "Владимирская лизинговая компания" 25,7
28 "Элемент Лизинг" 24,4
29 "РЕСО-Лизинг" 20,2
30 "СБЕРБАНК ЛИЗИНГ" (ГК) 19,9
31 "Петролизинг-Менеджмент" 17,7
32 "Лизинговая компания малого бизнеса Республики Татарстан" 17,0
33 "ЭкономЛизинг" 15,2
34 МСП Лизинг 14,4
35 "МСБ-Лизинг" 10,0
36 "Альянс-Лизинг" 10,0
37 "КАПИТАЛ-ЛИЗИНГ" (г.Чебоксары) 8,0
38 Лизинговая Компания "Версус" 7,2
39 "ЛИКОНС" 6,4
40 "Экспресс-Волга-Лизинг" 5,9
41 "ЛК Пруссия" (ГК) 4,6
42 "БЭЛТИ-ГРАНД" 3,8
43 "Межрегиональная инвестиционная компания" 3,7
44 "Лизинговая компания "Дельта" 3,7
45 "Межрегиональная лизинговая компания" 2,9
46 "ЮГРА-ЛИЗИНГ" 2,4
47 Интерлизинг (ГК) 2,0
48 "Северная Венеция" (ГК) 1,8
49 ЛК "Свое дело" 1,3
50 "Технолизинг" 1,0
51 "Независимая Лизинговая Компания" 0,8

Источник: Эксперт РА (RAEX)

1 в январе-октябре 2014 г. продажи новых легковых и легких коммерческих автомобилей упали на 12,7%, согласно данным Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ)