Войти Восстановить пароль?
ru en
Приветствуем Вас на обновленном сайте рейтингового агентства "Эксперт РА"!
Мы постарались сделать доступ к материалам более простым и понятным, переработали навигацию и способы подачи информации для более прозрачного доступа к ней. Однако, если у Вас возникли вопросы или Вы нашли ошибку - просим обращаться по адресу info@raexpert.ru. Желаем плодотворной работы!
Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта
Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Инвестиционные компании Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Привлекательность работодателей Качество услуг ЛПУ Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью в компаниях с государственным участием Кредитный климат стран и территорий Ипотечные сертификаты участия Регионы России
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА»)
Адрес: Бумажный проезд, 14, стр. 1
Общие вопросы: info@raexpert.ru

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
(по запросам СМИ и общим вопросам работы PR-службы)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1650)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1640)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1656)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: sale@raexpert.ru

По вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика
Яндиева Мариам
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1896)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: yandieva@raexpert.ru

«RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 19-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 

Кредитование МСБ: надежда на государство

Сараев Александр

Динамика кредитования МСБ замедляется на фоне торможения экономики и ослабления эффекта от «кредитных фабрик». Придать дополнительный стимул рынку уже в 2014 году могут новые меры господдержки, направленные на рост доли долгосрочного финансирования.

Развитие поточного кредитования обнажило проблему дефицита длинных денег в экономике. В I полугодии 2013 года так называемые «кредитные фабрики» для МСБ росли, как и год назад, за счет кредитов торговым предприятиям (доля кредитов торговому сектору по сравнению с I полугодием 2012 года выросла на 2 п. п., до уровня 51%). Краткосрочные кредиты, выданные крупными банками, существенно повлияли на структуру всего кредитного портфеля МСБ  (в I полугодии 2012 года доля кредитов до 12 мес. составляла 56%, тогда как в I полугодии 2013 – выросла до 69%). Акцент банков на упрощенные процедуры выдачи ссуд снижает доступность кредитов для инновационных предприятий.

В этих условиях задать качественный виток роста кредитованию МСБ способно государство. В его глазах малый и средний бизнес может стать одним из ключевых инструментов восстановления экономического роста. Неудивительно, что, несмотря на секвестр бюджета, государство объявляет о целом ряде мощных мер поддержки для МСБ, которые призваны активизировать рост кредитования, а главное изменить сложившуюся структуру уже в перспективе 1-2 лет.

Объем и динамика рынка

В I полугодии 2013 года кредитование малого и среднего бизнеса продолжило замедляться. Портфели банковских кредитов МСБ выросли на 8,4% в I полугодии 2013 года (10,0% за аналогичный период прошлого года) до 4,9 трлн рублей. При этом если сравнивать темп прироста портфелей МСБ в период 01.07.2012-01.07.2013, то он составил 15,3%, против 22,7% за период 01.07.2011-01.07.2012. За аналогичный период кредитование крупного бизнеса выросло на 11%, розничный сегмент – на 34%. Основными факторами торможения кредитования МСБ выступили снижение темпов роста «кредитных фабрик» и ослабление спроса со стороны предприятий на фоне замедления экономического роста.

 

 

 

 

Кредитные фабрики, которые выступали одним из ключевых драйверов рынка еще год назад, больше не оказывают столь ощутимого эффекта на размер портфеля.  Напротив, в период с 01.07.2012 по 01.07.2013 небольшие банки оказали большую поддержку росту кредитования МСБ, увеличив свои портфели на 17,9%, в то время как банки из топ-30 по активам прибавили 13,6%. В результате доля топ-30 банков в кредитном портфеле МСБ сократилась за I полугодие 2013 года на 1,3 п.п. до 59,4% (см график 3).

В то же время ситуация с динамикой выдаваемых кредитов обратная – доля топ-30 банков в совокупном объеме выданных кредитов МСБ выросла в I полугодии 2013 года до 52,6%, против 49,4% за аналогичный период прошлого года. Это стало возможным, благодаря тому, что крупные банки, используя механизмы «кредитной фабрики», выдают более короткие кредиты на небольшие суммы. Высокая оборачиваемость портфеля позволяет крупным банкам не только повышать свою рентабельность, но и наращивать долю в выдаче (см. график 4), однако остаток ссудной задолженности из-за низкой срочности растет медленнее, чем у остальных банков.

 

 

 

 

Участники рынка и конкуренция

Сокращение доли топ-30 банков по активам в совокупном портфеле МСБ, с одной стороны, свидетельствует об усилении конкуренции со стороны небольших банков и жизнеспособности индивидуальных подходов к клиенту. С другой – основная часть клиентов, которые хотели получить финансирование, воспользовавшись преимуществами «кредитных фабрик», уже нашла себе «опорные банки». Все основные игроки запустили у себя поточное кредитование МСБ. Их «фабрики» уже вышли на плановую мощность по объемам кредитования и эффект высокой базы сыграл против них. В дальнейшем крупные банки сосредоточатся на борьбе за переманивание клиентов из других «фабрик».

По итогам I полугодия 2013 года Сбербанк России остается лидером по общему объему кредитов МСБ, ему удалось увеличить свой портфель на 34% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что привело к росту его доли на рынке кредитования МСБ на 3,8 п. п. (до 27,8%). Столь сильного результата, особенно по сравнению с темпами прироста за предыдущий сопоставимый период (+1%),  удалось достичь, благодаря запуску программы рефинансирования кредитов других банков, а также новым кредитным продуктам. Кроме того, двойное опережение темпов роста рынка Сбербанк смог показать за счет изменения структуры кредитного портфеля МСБ, в котором снова стали преобладать кредиты для среднего бизнеса, их доля превысила 50% портфеля, хотя годом ранее колебалась на уровне 30%.

В тройке лидеров произошли перемены. В исследовании после перерыва вновь принял участие Россельхозбанк, заняв второе место в рэнкинге по объему портфеля МСБ. Динамика портфеля ВТБ 24, третьего по размеру портфеля участника рынка, более чем в пять раз превысила среднерыночные показатели (+83%), обеспечив ему лидерство по темпам роста из числа топ-10 банков.

Скромные результаты показал Промсвязьбанк – на уровне 4% прироста против 18% за предыдущий сопоставимый период.  Тем не менее, это не помешало ему сохранить лидерство среди частных банков по портфелю кредитов МСБ. В конце прошлого года банк сделал ставку на расширение географии деятельности и показал существенное укрепление позиций на региональных рынках. Банк входит в топ-5 по объему выданных кредитов субъектам МСБ за 2012 год в 7 федеральных округах из 8.

Кредитный портфель МСБ Банка УРАЛСИБ  рос наравне с рынком, прибавив 16% за период с 01.07.2012 по 01.07.2013. Рост портфеля происходил в основном за счет традиционных для банка кредитов на срок до 12 месяцев, выдаваемых заемщикам на пополнение оборотных средств.

«Московский Индустриальный Банк» расположился на 6-ом месте, увеличив портфель на 9%. В портфеле кредитов МСБ банка традиционно преобладают ссуды малому  бизнесу, выданные на срок до года.

Группа НОМОС-БАНКа уступила по темпам прироста своего портфеля МСБ только ВТБ 24, достигнув 45,1 млрд. руб. (+40%).

Среди лидеров рэнкинга по кредитному портфелю МСБ обращает на себя внимание Банк «Возрождение», кредитный портфель МСБ которого, единственный из топ-10, продемонстрировал отрицательные темпы роста (-2%).

Таблица 1. Рэнкинг по величине ссудного портфеля МСБ (без учета кредитов, предоставленных ФЛ для бизнес-целей) по итогам 1 полугодия 2013 года

Открыть таблицу в новом окне
Место по итогам 1П2013 Место в рэнкинге "Эксперт РА"по итогам 1П2012 Банк № лицензии банка Остаток ссудной задолженности по кредитам, выданным МСБ (без учета кредитов, предоставленных ФЛ для бизнес-целей), млн. рублей Темп прироста, 01.07.2013/01.07.2012 Рейтинг (подуровень) кредитоспособности "Эксперт РА"
на 01.07.2013 на 01.01.2013 на 01.07.2012
1 1 ОАО "Сбербанк России" 1 481 1 354 587 1 188 234 1 013 072 34% -
2 2 ОАО "Россельхозбанк" 3 349 577 948 557 001 526 768 10% -
3 4 ВТБ 24 (ЗАО) 1 623 152 413 124 124 83 476 83% -
4 3 ОАО "Промсвязьбанк" 3 251 115 002 101 471 110 863 4% -
5 5 ОАО "УРАЛСИБ" 2 275 84 815 81 775 73 011 16% -
6 7 ОАО "МИнБ" 912 72 069 70 808 66 353 9% A (III)
7 6 Банк "Возрождение" (ОАО) 1 439 69 850 69 029 71 306 -2% -
8 10 Группа НОМОС-Банка * - 45 104 38 502 32 294 40% -
9 11 "Транскапиталбанк" (ЗАО) 2 210 36 894 35 318 30 881 19% A+ (I)
10 12 АКБ "Инвестторгбанк" (ОАО) 2 763 34 547 34 048 30 749 12% -
11 13 ОАО "Банк Москвы" 2 748 34 135 28 353 25 387 34% -
12 9 ЗАО "Банк Интеза" 2 216 33 663 33 815 34 688 -3% -
13 8 КБ "ЮНИАСТРУМ БАНК" (ООО) 2 771 32 253 34 162 40 762 -21% B++
14 14 ОАО "АК БАРС" БАНК 2 590 29 015 26 791 25 044 16% -
15 16 ЗАО "Райффайзенбанк" 3 292 28 747 23 120 20 754 39% -
16 17 ОАО КБ "Центр-инвест" 2 225 25 736 20 898 20 616 25% -
17 15 ОАО "СКБ-банк" 705 25 443 23 331 23 329 9% A+ (III)
18 23 Банк "Санкт-Петербург" 436 22 801 14 357 11 229 103% A++
19 19 КБ "ЛОКО-Банк" (ЗАО) 2 707 22 228 19 636 17 142 30% -
20 30 ОАО "АИКБ "Татфондбанк" 3 058 16 498 13 600 9 190 80% A (III)
21 20 ОАО "БАЛТИНВЕСТБАНК" 3 176 15 295 13 330 13 050 17% -
22 28 ЗАО "РУССТРОЙБАНК" 3 205 15 014 12 457 9 852 52% A (II)
23 18 "Запсибкомбанк" ОАО 918 14 824 16 371 17 881 -17% A+ (III)
24 24 ОАО "Смоленский Банк" 2 029 14 505 13 393 10 523 38% A (III)
25 29 ОАО "УБРиР" 429 14 222 13 043 9 610 48% -
26 32 ОАО "МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК" 1 978 13 046 10 204 8 201 59% -
27 21 ОАО "Первобанк" 3 461 12 538 13 682 12 035 4% -
28 22 ОАО АКБ "Связь-Банк" 1 470 12 013 12 592 11 549 4% -
29 25 "Азиатско - Тихоокеанский Банк" (ОАО) 1 810 11 894 10 281 10 523 13% A+ (I)
30 31 ОАО Банк ЗЕНИТ 3 255 11 303 9 966 8 534 32% -
31 27 АКБ "Энергобанк" (ОАО) 67 11 078 10 303 10 088 10% A (I)
32 54 ОАО "МТС-Банк" 2 268 10 692 9 775 3 232 231% -
33 38 ОАО Банк АВБ 23 9 382 7 363 6 458 45% A (III)
34 26 ЗАО "ФИА-БАНК" 2 542 9 014 8 141 10 476 -14% B++
35 34 ОАО "ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК" 493 8 155 7 889 7 851 4% A+ (I)
36 50 ОАО "БИНБАНК" 2 562 7 885 6 515 3 676 114% A+ (III)
37 10 Финансовая группа Лайф** - 7 769 7 474 6 914 12% -
38 33 ОАО "БАНК СГБ" 2 816 7 255 8 780 8 186 -11% A (II)
39 35 ОАО Банк "АЛЕКСАНДРОВСКИЙ" 53 6 556 6 545 7 007 -6% B++
40 43 ООО КБ "РОСАВТОБАНК" 2 767 5 774 4 932 4 320 34% A (II)
41 41 КБ "Нацинвестпромбанк" (ЗАО) 3 077 5 584 6 426 4 461 25% A (III)
42 39 АБ "БПФ" (ЗАО) 1 677 5 473 4 906 5 477 0% -
43 37 МОРСКОЙ БАНК (ОАО) 77 5 317 4 882 6 880 -23% A (II)
44 78 ОАО Банк "Петрокоммерц" 1 776 5 138 2 132 773 565% A+ (II)
45 40 ОАО "ИнвестКапиталБанк" 2 377 4 877 5 224 4 634 5% -
46 44 ОАО "Энергомашбанк" 52 4 702 4 113 4 291 10% A (III)
47 42 КБ "НЕФТЯНОЙ АЛЬЯНС" (ОАО) 2 859 4 695 4 642 4 416 6% B++
48 47 АККСБ "КС БАНК" (ОАО) 1 752 4 275 4 345 4 121 4% A (III)
49 48 "КУБ" ОАО 2 584 4 109 3 955 3 973 3% A+ (I)
50 51 АКБ "Абсолют Банк" (ОАО) 2 306 4 104 3 872 3 403 21% -
51 46 ОАО АКБ "Урал ФД" 249 3 996 4 250 4 276 -7% -
52 52 Банк "Кредит-Москва" (ОАО) 5 3 677 3 859 3 348 10% A+ (III)
53 45 ОАО "ЧЕЛИНДБАНК" 485 3 624 4 145 4 287 -15% -
54 53 ЗАО "ГЕНБАНК" 2 490 3 540 3 619 3 258 9% A (III)
55 56 ЗАО "Автоградбанк" 1 455 3 520 2 940 2 488 41% A+ (III)
56 58 КБ "Унифин" ЗАО 2 654 3 111 3 149 2 368 31% A (III)
57 57 ОАО АКБ "РБР" 2 782 3 056 2 652 2 404 27% B++
58 62 ОАО "Тихоокеанский Внешторгбанк" 1 378 3 048 2 399 2 105 45% A (III)
59 59 ОАО "РГС Банк" 3 073 2 646 2 424 2 229 19% A (I)
60 72 КБ "Финансовый стандарт" (ООО) 1 053 2 482 1 154 1 170 112% A (II)
61 63 Банк "Левобережный" (ОАО) 1 343 2 380 2 170 1 836 30% A (I)
62 49 ОАО КБ "АГРОПРОМКРЕДИТ" 2 880 2 267 2 375 3 858 -41% -
63 61 АБК "Спурт" ОАО 2 207 2 086 2 128 2 149 -3% -
64 65 АКБ "Ижкомбанк" (ОАО) 646 2 055 1 687 1 738 18% A (II)
65 67 ОАО "Меткомбанк" 901 2 019 1 877 1 521 33% -
66 70 ЗАО НГАБ "Ермак" 1 809 1 927 1 696 1 448 33% A (I)
67 68 ООО КБ "СОЮЗНЫЙ" 3 236 1 883 1 797 1 464 29% A (III)
68 69 ЗАО АКБ "Земский банк" 2 900 1 786 1 554 1 453 23% A (III)
69 64 ОАО "Тверьуниверсалбанк" 777 1 737 1 685 1 739 0% A (I)
70 66 ОИКБ "Русь" (ООО) 704 1 503 1 463 1 645 -9% -
71 55 Банк "Первомайский" (ЗАО) 518 1 500 1 898 2 793 -46% A (II)
72 74 "РИАБАНК" (ЗАО) 3 434 1 329 1 378 1 005 32% A (III)
73 80 ООО КБ "КОЛЬЦО УРАЛА" 65 1 267 998 631 101% A+ (III)
74 73 АКБ "Трансстройбанк" (ЗАО) 2 807 1 179 1 029 1 156 2% A (III)
75 76 ЗАО "Нефтепромбанк" 2 156 1 155 730 823 40% A (II)
76 71 КБ "РОСЭНЕРГОБАНК" (ЗАО) 2 211 1 127 1 110 1 215 -7% -
77 77 ООО КБ "СИНКО-БАНК" 2 838 1 074 829 796 35% A (II)
78 60 АКБ "Держава" ОАО 2 738 994 1 316 2 185 -54% A (I)
79 75 КБ "СТРОЙЛЕСБАНК" (ООО) 2 995 992 890 911 9% A (II)
80 81 ОАО "СМП Банк" 3 368 831 653 571 46% -
81 79 ОАО "ВостСибтранскомбанк" 2 731 825 719 692 19% A (III)
82 82 АКБ "СЛАВИЯ" (ЗАО) 2 664 733 552 344 113% A (II)
83 83 ЗАО "ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК" 965 309 317 259 19% A (II)

Источник: оценка «Эксперта РА» по данным анкет банков

Здесь и далее «*» - в группу НОМОС входят НОМОС-БАНК, Ханты-Мансийский Банк, НОМОС-РЕГИОБАНК, НОМОС-БАНК-Сибирь, Новосибирский Муниципальный банк; «**» - в финансовую группу «Лайф» входят ВУЗ-Банк, Пробизнесбанк, Экспересс-Волга, Газэнергобанк.

 

Таблица 2. Рэнкинг по размерам портфеля кредитов, предоставленных ФЛ для бизнес-целей

Открыть таблицу в новом окне
Место по итогам 1П2013 Банк Остаток ссудной задолженности по кредитам, предоставленным ФЛ для бизнес-целей, млн. рублей Темп прироста, 1П2013/1П2012 Рейтинг (подуровень) кредитоспособности "Эксперт РА"
на 01.07.2013 на 01.01.2013 на 01.07.2012
1 ВТБ 24 (ЗАО) 69 477 60 200 54 921 27% -
2 НБ "ТРАСТ" (ОАО) 21 582 - 17 888 21% A (III)
3 ОАО КБ "Восточный" 17 907 - 10 582 69% -
4 ООО КБ "СОЮЗНЫЙ" 7 972 4 500 4 500 77% A (III)
5 Банк "Санкт-Петербург" 6 096 6 031 5 766 6% A++
6 Финансовая группа Лайф** 4 452 4 005 2 866 55% -
7 КБ "ЮНИАСТРУМ БАНК" (ООО) 3 145 3 489 - - B++
8 ЗАО "Банк Интеза" 2 662 2 591 2 387 12% -
9 "Азиатско - Тихоокеанский Банк" (ОАО) 2 381 1 791 1 056 126% A+ (I)
10 ОАО "ЧЕЛИНДБАНК" 2 355 2 107 1 885 25% -
11 ОАО "АК БАРС" БАНК 2 129 1 994 1 499 42% -
12 ОАО "УБРиР" 1 627 587 58 2718% -
13 Группа НОМОС-Банка * 1 304 1 104 916 42% -
14 ОАО "СКБ-банк" 976 1 237 1 720 -43% A+ (III)
15 Банк "Первомайский" (ЗАО) 901 733 631 43% A (II)
16 КБ "ЛОКО-Банк" (ЗАО) 796 1 055 1 234 -35% -
17 Банк "Левобережный" (ОАО) 704 388 220 219% A (I)
18 ОАО КБ "Центр-инвест" 565 479 449 26% -
19 АКБ "Инвестторгбанк" (ОАО) 248 - - - -
20 ЗАО "ФИА-БАНК" 239 139 65 267% B++
21 Банк "Кредит-Москва" (ОАО) 237 2 0 - A+ (III)
22 АКБ "Держава" ОАО 161 137 99 62% A (I)
23 КБ "РЭБ" (ЗАО) 124 156 181 -31% -
24 ОИКБ "Русь" (ООО) 115 125 87 33% -
25 ОАО Банк "АЛЕКСАНДРОВСКИЙ" 61 61 62 -2% B++
26 КБ "СТРОЙЛЕСБАНК" (ООО) 57 47 42 38% A (II)
27 ОАО "ВостСибтранскомбанк" 47 51 44 7% A (III)
28 ОАО "АИКБ "Татфондбанк" 42 17 5 714% A (III)
29 ОАО "МТС-Банк" 33 - - - -
30 ЗАО "ГЕНБАНК" 20 28 37 -46% A (III)
31 ЗАО "Райффайзенбанк" 17 - - - -
32 ЗАО "Автоградбанк" 10 3 - - A+ (III)
33 ОАО "Тверьуниверсалбанк" 6 5 9 -30% A (I)
34 ОАО "БАЛТИНВЕСТБАНК" 5 7 11 -55% -
35 КБ "Финансовый стандарт" (ООО) 2 15 15 -84% A (II)

Источник: оценка «Эксперта РА» по данным анкет банков

 

Качество кредитов МСБ

Активное наращивание портфелей кредитов МСБ крупными банками в прошлом году путем упрощения процедуры выдачи кредитов привело к росту просрочки в этом сегменте. Однако с середины 2012 года уровень просроченной задолженности в сегменте МСБ существенно снизился, если на 01.07.2012 он составлял 9,1%, то на 01.07.2013 уже – 7,8% (см. график 5). При этом просроченная задолженность в кредитовании крупного бизнеса и розничных клиентов стабилизировалась на уровне 3,5% и 4,3% соответственно.

По нашему мнению, основная причина снижения уровня просроченной задолженности в сегменте МСБ – отработка крупнейшими банками механизмов «кредитных фабрик». Период становления «кредитных фабрик» был завершен в прошлом году, после чего банки сосредоточили свое внимание на повышение качества работы данного механизма. Это, в конечном счете, позволило снизить просроченную задолженность по МСБ. Так просроченная задолженность топ-30 крупнейших банков по кредитам МСБ составила на 01.07.2013 10,3% против 12,3% годом ранее (см. график 6).

Другой причиной снижения просрочки при кредитовании МСБ является массовое списание долгов, образовавшихся в 2008-2010 годах. Прежде чем кредитор может списать безнадежный кредит МСБ с баланса проходит, как правило, около трех лет. В связи с этим к концу года просроченная задолженность МСБ вновь может увеличиться. По заверениям многих участников рынка, наблюдается некоторое ухудшение профиля клиента, в совокупности с либерализацией условий кредитования, однако мы не ожидаем, что уровень просроченной задолженности превысит 9-10% по итогам 2013 года.

 

 

 

 

Структура кредитных продуктов для МСБ

В I полугодии 2013 года продуктовая линейка кредитов для МСБ, как и в 2012-м, продолжила свое движение в сторону конвейерных продуктов. Спрос со стороны клиентов на пакетные предложения продолжает оставаться стабильно высоким, в то время как предложения подобных услуг сейчас в дефиците. Согласно опросу, проведенному «Экспертом РА» в рамках конференции «Финансирование малого и среднего бизнеса – 2013», только 38% опрошенных банкиров уже предлагают своим клиентам комплексные тарифы обслуживания в рамках кредитования. Более трети опрошенных (41%) планируют внедрить тарифы комплексного обслуживания МСБ уже до конца 2013 года. Еще 14% респондентов указали, что планируют запускать подобный продукт в 2014 году. Рост интереса к комплексному обслуживания отмечают и представители страхового рынка.

Распространение «кредитных фабрик» привело к заметному изменению структуры портфелей банков. Так, доля кредитов, выданных торговому сектору, в I полугодии 2013 выросла на 2 п. п., до 51% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Заметно снизилась срочность портфеля: доля кредитов до 1 года, выданных в I полугодии 2013 году составила 69% (56% в 1П2012), доля ссуд свыше 3 лет составила всего 11% (в основном ее обеспечивают госбанки). На рынке продолжилось смещение в сторону «простых» кредитных продуктов, которые в первую очередь предоставляются заемщикам из сферы торговли.

Дополнительно на структуру кредитных портфелей повлияли снижение риск-аппетита банков из-за опасений кризиса ликвидности и начавшаяся в 2013 году стагнация в экономике. Таким образом, на рынке предложения «длинных» денег нет, но и спрос на них невелик. В условиях макроэкономической нестабильности субъекты МСБ предпочитают не начинать новые проекты. Подобный «перекос» в сторону коротких кредитов торговым компаниям не только снижает доступность финансирования для производственных предприятий, но и косвенно стимулирует импорт, оказывая давление на и без того слабую динамику ВВП.

 

 

 

 

Прогноз развития рынка: надежда на государство

В условиях исчерпания эффекта от «кредитных фабрик» и замедления экономического роста, придать новый виток роста кредитованию МСБ способно государство. Именно меры государственного стимулирования кредитования МСБ должны стать главным драйвером роста рынка в 2014 году. За счет оптимизации уже действующих механизмов и реализации анонсированных совсем недавно, государство cможет улучшить  структуру портфелей МСБ, простимулировав банки выдавать более длинные кредиты.

Для упрощения доступа МСБ к кредитам предполагается использовать средства Фонда национального благосостояния (около 100 млрд. руб. ежегодно): к концу 2013 года заработает в полную силу программа МСП-Банка по предоставлению гарантий по кредитам средним предприятиям. Банк России разработал план по развитию рефинансирования банков под залог ценных бумаг, в которые «упакованы» кредиты МСБ. Помимо этого,  планируется создание Федерального гарантийного фонда (ФГФ).

ФГФ должен стать ядром национальной системы гарантийных организаций. Предполагается, что ФГФ будет координировать работу региональных гарантийных фондов, региональных микрофинансовых организаций, выдавать контргарантии и прямые гарантии субъектам МСБ, а также взаимодействовать с международными организациями. Ожидается, что его работа позволит предпринимателям получать больше кредитов на выгодных условиях, а банкам – улучшить качество активов, что в целом повысить эффективность оказываемой государством поддержки малому и среднему бизнесу.

Среди уже реализованных государственных мер по стимулированию малого бизнеса фигурирует отказ с 2014 года от двойного коэффициента при расчете социальных взносов для ИП, введение которого в 2013 году повлекло уход в «тень» более 500 тыс. индивидуальных предпринимателей.

 

 

Меры государственной поддержки должны переломить тренд в динамике рынка (на протяжении последних двух лет темпы роста неизменно снижались), тем не менее, для реализации анонсированных государством мер поддержки потребуется не менее 6 месяцев, поэтому прогноз на 2013 год мы оставляем прежним (прирост портфеля кредитов МСБ на 15-17%). Подтверждая прогноз «Эксперт РА», данный в 2012 году, драйвером роста рынка до конца 2013 года останутся короткие кредиты торговым компаниям. Тем не менее, мы ожидаем, что их доля перестанет расти в 2014 году, когда заработают новые меры господдержки.

В случае реализации планов правительства и Банка России в сочетании с макроэкономической стабильностью и ускорением темпов роста ВВП до 3% в 2014 году (прогноз Минэкономразвития), мы ожидаем, что темп прироста кредитования МСБ может достигнуть 18%.

При неблагоприятном развитии событий – рецессии в экономике, затягивании внедрения мер поддержки МСБ или их безадресной направленности, рынок продолжит замедляться. В результате темп прироста кредитных портфелей МСБ сократится до 10-12% по итогам 2014 года.

Методология проведения исследования

Исследование «Эксперт РА» основано на результатах анкетирования банков, а также проведения серии углубленных интервью с участниками рынка кредитования малого и среднего бизнеса.

В рамках анкетирования мы просили банки указывать данные по объему финансирования предприятий, соответствующих ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». Использовалась проверка предоставленных данных на основе расчета доли МСБ в ссудных портфелях и доли МСБ в оборотах по выдаче кредитов. В исследовании приняли участие 93 банка, на которых приходится 64% рынка.

Журнал «Банковское дело»