Войти Восстановить пароль?
Приветствуем Вас на обновленном сайте рейтингового агентства "Эксперт РА"!
Мы постарались сделать доступ к материалам более простым и понятным, переработали навигацию и способы подачи информации для более прозрачного доступа к ней. Однако, если у Вас возникли вопросы или Вы нашли ошибку - просим обращаться по адресу info@raexpert.ru. Желаем плодотворной работы!
Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта
Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Суверенные правительства (страны) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Инвестиционные компании Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Привлекательность работодателей Качество услуг ЛПУ Функциональность интернет-банкинга Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью в компаниях с государственным участием Кредитный климат стран и территорий Ипотечные сертификаты участия Регионы России Регионы Казахстана
Международные рейтинги Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА»)
Адрес: Бумажный проезд, 14, стр. 1
Общие вопросы: info@raexpert.ru

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
(по запросам СМИ и общим вопросам работы PR-службы)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1650)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1640)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1656)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: sale@raexpert.ru

«RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 19-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 

Не наш типаж

Роман Романовский

Несмотря на появившуюся возможность предоставлять лизинговые услуги для физических лиц, российские лизингодатели пока не спешат занять данный сегмент. Рост рынка по-прежнему обеспечивают транспортные сегменты

Российский рынок лизинга в текущем году продолжил стремительный рост, вновь продемонстрировав кратное увеличение объемов сделок. Объем нового бизнеса в 1 полугодии 2011 года вырос в два раза и составил 530 млрд. руб. [1] (таблица 1), совокупный лизинговый портфель на 1 июля 2011 увеличился до 1360 млрд руб. (+31%). 

Таблица 1. Индикаторы развития рынка лизинга

Показатели 1 пол. 2008г. 2008г. 1 пол. 2009г. 2009г. 1 пол. 2010г. 2010г. 1 пол. 2011г.  2011г.
прогноз
Объем нового бизнеса, млрд руб. 430 720 90,1 315 255,5 725 530 1100-1300
Объем полученных лизин­говых платежей, млрд руб. 215,5 402,8 167,2 320 159 350 210 450-500
Объем профинанси­рован­ных средств, млрд руб. 242 442 57,2 154 152 450 310 -
Совокупный портфель лизинго­вых компаний, млрд руб. 1320 1390 992 960 1037 1180 1360 1600
Номинальный ВВП России, млрд руб. (по данным Росстата) - 41540,4 - 39016,1 - 44491,4 - 50389*
Доля лизинга в ВВП, % - 1,73 - 0,81 - 1,63 - 2,1-2,5

Источник: «Эксперт РА»
*Закон N357-ФЗ от 13.12.2010 "О федеральном бюджете на 2011г. и на плановый период 2012 и 2013 годов"


[1] Сумма стоимости оборудования по новым сделкам без учета НДС (расчет по методике Leaseurope) составила 320 млрд. руб. Указанная оценка рынка  при поддержке Объединенной Лизинговой Ассоциации будет передана в Leaseurope для полугодового исследования европейского лизингового рынка

Отсутствие шоков в экономике в первом полугодии 2011г. позволило многим предприятиям разморозить инвестиционные программы, и обусловило повышение спроса на лизинговые услуги. С другой стороны, наличие достаточной ликвидности у банков обеспечило свободный доступ лизингодателей к заемным ресурсам и возможность заключать новые сделки.

Росту рынка способствовало и улучшение ситуации с просроченной задолженностью. «Введение усовершенствованной политики оценки потенциальных лизингополучателей во время прошедшего кризиса повлекло за собой снижение уровня просрочки платежей. Также следует отметить общее улучшение финансового состояния лизингополучателей в текущем году», - говорит Андрей Коноплев, генеральный директор ОАО "ВТБ-Лизинг". По оценкам «Эксперт РА», доля просроченной задолженности на 01.07.2011 составила около 1,5% от лизингового портфеля (по данным 84 компаний), при том что на 01.07.2010 она составляла около 3,5% портфеля (по данным 77 компаний). Объем проблемной задолженности (весь остаток платежей по сделкам, по которым имеется просрочка свыше 60 дней) на 01.07.2011 составил около 5% портфеля.

Госкомпании удерживают позиции

Тройка лидеров рынка по объему новых сделок в 1 полугодии 2011 года не изменилась по составу - "ВЭБ-Лизинг",  "Сбербанк Лизинг" и "ВТБ-Лизинг". В сумме на данные компании пришлось около 46% объема новых сделок.

Наибольший объем контрактов (85,77 млрд. руб.) был заключен ОАО "ВЭБ-Лизинг" (таблица 2). В первом полугодии 2011 года компания сконцентрировалась на поступательном наращивании лизингового портфеля в корпоративном сегменте и на активном развитии розничного направления бизнеса. Особое внимание компания уделила работе над источниками и структурой финансирования. В первом полугодии 2011 года Внешэкономбанком  был увеличен капитал компании на 5 млрд. руб., еще 5 млрд. должны поступить до конца 3 квартала текущего года. Кроме того, компания осуществила выпуск облигаций на сумму 15 млрд. руб., успешно и с существенной переподпиской разместила дебютный выпуск еврооблигаций на сумму 400 млн. долларов.

Рэнкинг лизинговых компаний России по итогам 1 полугодия 2011 года

Место по новому бизнесу Компания Рейтинг Эксперт РА Объем нового бизнеса в 2010г., млн. руб в том числе оперативный лизинг /аренда Текущий портфель, млн. руб. Место по портфелю Объем полученных лизинговых платежей, млн. руб. Место по полученным платежам
01.07. 2011 01.07. 2010 2011-07-01 2010-07-01 2011-07-01 2010-07-01
12"ВЭБ-лизинг"-85 775.5-189 685.4 67 728.0 312 424.15 398.54
23ГЛК "СБЕРБАНК ЛИЗИНГ"-81 507.3-196 318.778 460.0217 280.813 189.02
31ВТБ Лизинг-76 473.0-211 567.9171 790.2149 001.014 239.91
416"Государственная транспортная лизинговая компания"-29 750.10.038 523.34 809.171 942.6527.520
55 «Газтехлизинг»-27 086.30.059 249.629 849.3412 501.17 919.43
612"Лизинговая компания УРАЛСИБ"А+16 411.747.028 948.932 921.099 353.57 238.25
76Europlan-14 492.2-21 368.414 250.911н.д.6 250.7-
88ГЛК Газпромбанк ЛизингА+11 594.80.023 690.211 190.3102 595.31 552.712
97ГЛК "ТрансКредитЛизинг"-11 521.1-51 837.025 625.053 564.61 481.010
109ГЛК "Балтийский лизинг"-8 909.90.015 547.514 488.4145 817.34 724.96
1111Carcade Лизинг-7 585.20.06 725.93 535.0285 477.33 118.07
1223Брансвик Рейл-5 928.05 928.018 058.414 497.6122 383.11 721.115
1329ГК "КАМАЗ-ЛИЗИНГ"-5 708.31 872.03 858.63 449.0364 591.21 510.19
1413"ДельтаЛизинг"-4 925.70.011 511.76 920.0182 439.61 691.614
154Альфа-Лизинг-4 827.05.042 702.054 519.064 600.05 523.38
1632"Райффайзен-Лизинг"-4 572.40.010 592.49 059.7202 522.82 557.113
1714ГК "Интерлизинг"-4 404.2-9 293.37 300.8222 381.12 621.516
1846ГК "Клиентская Лизинговая Компания"В++4 096.03 326.68 330.43 432.125704.5378.941
1928Центр-капитал-3 706.6-8 606.57 718.8242 362.91 948.318
2015ГК "Северная Венеция"-3 704.00.012 037.410 830.6161 466.11 105.027
2130"Элемент Лизинг"А3 614.922.24 953.92 874.2351 581.01 098.326
2222ОЛК "РЕСО-Лизинг"-3 350.411.45 467.93 476.4331 452.21 268.828
2333"МКБ-лизинг" (ГК)-3 057.0-6 757.03 155.927832.8672.537
2426СТОУН-XXI-3 052.80.03 696.21 728.1391 765.81 406.123
2543"ЮниКредит Лизинг" и "Локат Лизинг Руссия"-3 023.20.011 055.914 150.8192 362.63 617.319
26-«ТГИ - Лизинг»В+3 004.70.06 337.5-303 476.5-11
2737ГК ЗЕСТ-2 936.0-6 856.02 794.826959.0705.433
2821"Универсальная лизинговая компания"-2 366.988.45 609.74 587.0321 825.61 198.022
2920"Русская лизинговая компания"-2 198.00.06 689.04 780.029856.01 068.035
3058"Промышленная лизинговая компания"-2 011.60.03 822.72 603.837564.3569.550
3118"Дойче Лизинг Восток"-1 985.20.010 426.111 761.4211 916.81 280.721
32-ВЕКТОР-ЛИЗИНГ-1 910.6231.95 158.7-341 330.5-30
3325"Фольксваген Груп Финанц"-1 808.5-3 077.72 076.6441 239.11 428.731
3449ARVAL-1 794.3897.22 998.42 614.845179.2488.078
3539"ФБ-ЛИЗИНГ"-1 704.5-3 547.63 493.6411 227.4549.332
36-"Петролизинг-Менеджмент"-1 660.0-2 856.5-47315.4-64
37-"Тюменская агропромышленная лизинговая компания"-1 651.20.03 174.1-43632.0-46
3850"Лизинговая компания "Дельта"-1 592.40.01 650.8925.362473.0419.554
3951"УРАЛЛИЗИНГ"-1 459.70.01 982.71 176.457679.8782.242
40-"ЮГРА-ЛИЗИНГ"-1 350.00.02 263.0-51530.0-51
4152ЯрКамп Лизинг-1 348.52.93 576.01 721.440587.5543.549
42-"Альянс-Лизинг"-1 347.40.02 071.8-56608.1-48
4360ГЛК "БАЛТИНВЕСТ"-1 314.821.11 711.31 258.661459.9664.956
4435"ЧелИндЛизинг"-1 182.9-2 489.31 681.449746.4415.739
4556"Экспо-лизинг"-1 180.2-3 789.31 086.538457.2249.157
4669"Сибирская лизинговая компания" (Москва)-1 155.7-6 186.06 621.831819.21 023.038
47-"ВСП-Лизинг"-1 146.0202.03 409.0-4287.0-95
4827"Приволжская лизинговая компания"-1 104.00.02 424.02 187.050632.0526.047
49-ГЛК ТрансИнвестХолдинг-1 041.0-9 204.0-231 611.0-25
5064"Петербургская Лизинговая Компания"В+959.4-2 230.52 356.052660.8366.044
5173"Яков Семенов"-923.5-1 588.2661.464194.8105.577
5238"Банк Интеза" и "Интеза Лизинг"-867.9-2 990.03 890.746851.0874.536
5342Система Лизинг 24-825.10.02 141.21 747.754394.9228.259
5417ЛК "СеверЗапад" (ранее "Северо-Западная лизинговая компания")-788.00.011 631.26 460.7171 423.0846.229
5547"Опцион-ТМ"-769.70.01 794.31 142.059374.2332.560
5644М.Т.Е.-финанс-756.6-16 315.013 112.013926.0692.034
5745"СОЛЛЕРС-ФИНАНС"-696.90.01 148.6545.472303.4152.266
58-ГЛК "Абсолют"-685.0-1 771.8-60463.3-55
5967"Лизинг Трейд"-663.2331.61 195.12 113.571645.7511.145
60-"ШРЕИ Лизинг"-643.00.01 207.0-70316.0-63
61-"ЮТэйр-Лизинг"-610.0-1 400.0-67728.0-40
62-Национальная Лизинговая Компания-600.30.0742.4-80286.8-67
6362"ЛИКОНС"-559.3-1 235.0915.369529.0271.552
6477"Гознак-лизинг"-556.10.02 171.0452.353167.5146.680
6561"ЭкономЛизинг"В++551.70.0915.5647.976278.5208.868
6666"Столичный Лизинг"-527.47.51 051.0616.775374.2207.061
6789ГК "Уралпромлизинг"-522.40.0868.4429.177235.4132.270
6885"Эксперт-Лизинг" (Челябинск)-493.3-585.2243.584208.298.674
69-"Югорская лизинговая компания"-483.70.0856.6-78196.1-76
7036"Лизинговая Компания "ЛИАКОН"-472.6-1 627.11 418.663410.5247.258
7172"БелФин"-422.2-1 082.3933.674207.6203.775
72-"СТРОИТЕЛЬНО-ДОРОЖНЫЕ МАШИНЫ ТРЕЙДИНГ"-385.9-630.6-82223.6-71
7353"РЕГИОН"-381.90.01 503.01 342.466305.3364.065
74-ГК "АС ФИНАНС"-371.00.0464.0-8999.0-93
7590Группа компаний "Лизинг Стандарт"-367.3-731.0332.481162.0118.381
76-«Межрегиональная инвестиционная компания»В+360.80.2601.9-83209.6-73
7788ГК "Муниципальная инвестиционная компания"В+326.529.32 099.5688.755504.3290.953
7879"Промышленно-инвестиционная компания" (Проминвест)-307.035.61 095.81 647.473212.3168.572
7986Лизинговая компания "Версус"-296.00.0463.0267.690114.081.990
8070"ПН-Лизинг"-291.10.0540.4640.886160.6256.083
8175"Экспресс-Волга-Лизинг"-271.7-571.8429.18577.6117.497
8282"Владимирская лизинговая компания"-269.1-329.9152.495155.880.985
83102"Вестлизинг-М"-260.0-514.0483.088161.0154.082
8471Лизинг-М-255.00.01 879.0981.058341.0386.062
85100«РЛизинг»-251.939.7314.2211.898144.263.087
8693"Неолизинг"-224.40.0230.163.310162.624.198
8791"Банк "Вологжанин"-217.60.0533.5720.387172.1204.079
8859"ЛК "Проект Роста"-211.00.01 543.21 602.065104.983.092
8976"Лизинг Инвест"-195.60.0800.8892.179266.5169.769
90-"Анлагелизинг"-194.9-169.1-10425.8-108
9199"Пром Тех Лизинг"-189.40.01 272.91 437.568148.2199.586
9287"Горлизинг"-164.00.0258.083.39955.05.3103
93103"АСПЕКТ"-162.0-195.0108.810359.086.0101
9480"Адмирал-Лизинг"-158.00.0318.0248.59795.060.294
9583"Первая Лизинговая Компания" (Тверь)-156.00.0427.0412.093159.0147.084
96-"Центр-Транс"-152.70.0237.1-10055.1-102
97-"ТопКом Инвест"-142.3-429.8-92106.6-91
9894"ПЛ - лизинг"-136.20.0134.386.410647.165.4105
9984"Самарская лизинговая компания"-120.00.0210.0257.4102116.078.689
100-"Сахалинская лизинговая компания"-117.0-319.0-9678.6-96
10168"Центр-Лизинг"-114.90.0123.1909.610713.3387.4109
102-"Аквилон-Лизинг"-105.40.0386.3-94139.1-88
10397"ЛК "Волгопромлизинг""-65.0-144.6232.810562.3115.799
10431ГК "БИЗНЕС АЛЬЯНС"-62.50.014 771.126 596.1152 363.14 559.817
105-"Русский Лизинговый Центр"-56.10.0101.5-11052.8-104
106-"Мастер-Лизинг"-54.0-453.0-9160.0-100
107101Челябинский филиал АО "Халык-Лизинг"-44.80.0107.4131.510846.021.0106
10895"Технолизинг"В+25.20.0106.2133.210932.956.3107
10974"Энерголизинг"-14.90.02 662.43 978.448677.1858.543
11019"Ильюшин Финанс Ко."-н.д.0.035 617.633 356.581 689.5328.024
Источник: "Эксперт РА"

Наиболее яркими событиями для ЗАО «Сбербанк Лизинг» стали подписание с ООО «СИНОПЕК Интернейшнл  Компани Рус» соглашения о сотрудничестве в области лизингового финансирования поставок высококачественного добывающего и перерабатывающего оборудования для предприятий нефтегазовой и химической отраслей, а также ряд крупных сделок в сегменте лизинга недвижимости. По оценкам  ЗАО «Сбербанк Лизинг», по итогам 2011 г. общая сумма сделок с недвижимостью  может составить порядка 30 млрд. рублей.

Компания ВТБ Лизинг продолжала наращивать сделки как в сегменте железнодорожной техники, так и в сегментах авиатехники и грузового автотранспорта (в частности, Компанией были поставлены 30 тягачей для перевозки угля в ООО «Сибуголь»). Значимым событием для Компании стало привлечение кредитной линии на 50 млн. евро от банка UniCredit под гарантию агентства SACE (Италия). Кредитная линия позволяет ОАО ВТБ Лизинг расширить возможности финансирования приобретения лизингополучателями оборудования итальянского производства.  

Впечатляющий рост продемонстрировала «Государственная транспортная лизинговая компания», поднявшаяся в рэнкинге на 12 позиций.

В целом сумма сделок государственных лизинговых компаний (в том числе "дочек" госбанков) в 1 полугодии 2011 года составила более половины объема нового бизнеса  - 54,9%. В 2009 г. доля таких компаний составляла 25,4%, в 2008 - 13,7%.

Физлица вне фокуса

Сегментом-лидером по объему заключенных сделок традиционно стала железнодорожная техника, причем доля ее увеличилась – 53,9% за 1 полугодие 2011 года (график 1). В абсолютном выражении железнодорожный сегмент вырос в 3 раза по отношению к 1 полугодию 2010г. При этом прирост всего лизингового рынка, очищенный от влияния сегмента ж/д техники, составил лишь 52,6% (вместо 100,7%).

Вторым по объему сегментом стал грузовой автотранспорт, доля которого за год увеличился с 8,3% до 9,3%. Сегмент лизинга легковых автомобилей занял третье место по объему сделок.

Новым сегментом-драйвером рынка могли бы стать сделки лизинга с физическими лицами, заключение которых стало возможно с начала 2011 года. [2] Тем не менее, отечественные лизингодатели пока не спешат наращивать активность в данном сегменте и не прогнозируют его широкого развития. Доля сделок с физлицами за 1 полугодие 2011г. составила всего 0,01% от суммы новых сделок (график 2).

В то же время в ряде европейских стран сегмент лизинга для физических лиц достаточно развит. Например, в Венгрии физические лица могут приобретать в лизинг автомобили, сельскохозяйственную технику и недвижимость. [3] При этом для них установлен ряд ограничений: в случае покупки автомобиля или недвижимости за национальную валюту, минимальный первый взнос не может быть меньше 20% (35% при расчетах в евро), а максимальный срок лизинга автомобиля не может превышать 7 лет. В структуре заключаемых новых автолизинговых сделок доля контрактов с физлицами составляет около 20-25%.


[2] Законом №83-ФЗ от 08.05.2010 «О внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ в связи с совершенствованием правового положения государственных (муниципальных) учреждений» было отменено требование использования предмета лизинга в предпринимательских целях, в результате чего существенно расширился круг потенциальных лизингополучателей.
[3] По данным национальных лизинговых ассоциаций

График 1. Более половины новых лизинговых сделок пришлось на железнодорожную технику

Источник: "Эксперт РА"

В Германии отсутствуют законодательные ограничения для физических лиц по приобретению в лизинг любого вида имущества, однако преобладают все же сделки лизинга с автотранспортом.2 В 2010 году объем автолизинговых контрактов с физлицами составил около 5 млрд. евро, количество купленных машин – около 230 тыс.    

В Австрии, Нидерландах, Болгарии и Португалии также отсутствуют какие-либо ограничения для сделок с физлицами, доля таких контрактов в объеме нового бизнеса в 2010 году составила около 10,3% в Болгарии и 12% в Португалии [2].

В целом в Европе в 2010 году доля сделок с физическими лицами составила около 17,8% (по данным Leaseurope).

График 2. Распределение новых лизинговых сделок по типам клиентов

Источник: "Эксперт РА"

В России развитие сегмента лизинга для физических лиц ограничивается рядом сдерживающих факторов.

Во-первых, сегодня отсутствуют финансовые стимулы для населения пользоваться лизингом, а не кредитом. Поскольку на лизинговые платежи начисляется НДС, а также лизингодатель уплачивает налог на имущество по предмету лизинга, удорожание техники зачастую будет выше по сравнению с покупкой таковой в кредит.

Во-вторых, сами лизингодатели, которые всегда ориентировались на работу с корпоративным сегментом (в крайнем случае, с индивидуальными предпринимателями), пока не имеют достаточного опыта оценки рисков по физическим лицами. Стоит отметить, что большинство даже розничных лизинговых компаний пока не начали работать с физлицами.

В-третьих, сегмент физических лиц весьма сложен и высокорискован. Среди рисков работы с физическими лицами наиболее весомы кредитный и юридический риски. Физическое лицо не имеет ни бухгалтерской отчетности, ни других видов документации, позволяющих провести анализ его финансового состояния, что ограничивает возможную сумму сделки на уровне мелкорозничных проектов. Кроме того, оборудование и коммерческий автотранспорт всегда используется именно в предпринимательских целях. Следовательно, при оформлении в лизинг оборудования на физическое лицо, есть вероятность, что клиент будет заниматься предпринимательством незаконно, а это дополнительный риск для лизингодателя.

Наконец, лизингодателям сложно спрогнозировать, как будет выстраиваться работа с Росфинмониторингом в отношении лизинга для физических лиц. Уже сейчас эта организация стремительно расширяет поле своей  деятельности, грозя немалыми штрафами за любые прегрешения, и отвлекая массу времени на подготовку всех необходимых документов и проведение инструктажей.

Указанные ограничения означают, что наибольшие шансы для развития лизинговых сделок с физлицами есть только в сегменте легкового автотранспорта, сделки же в других сегментах если и будут, то единичные.

В настоящее время выбор физическим лицом в пользу  лизинга может быть обоснован только неценовыми факторами – такими как более либеральные требования к лизингополучателю, наличие дополнительных сервисов, более гибкие условия платежей. Часто для физического лица на первый план выходит не стоимость финансирования, а его доступность. В таких случаях лизинг может быть более привлекательным, поэтому определенный спрос на услугу все же будет, считают лизингодатели.

Однако вне зависимости от дальнейшего развития лизинга для физических лиц, позитив от законодательного нововведения есть. Отсутствие требования к использованию предмета лизинга для предпринимательской деятельности позволит лизингодателям устранить риски споров с различными контролирующими органами относительно того, может ли данный предмет лизинга использоваться для предпринимательских целей, или нет, надеются лизингодатели.

Отчетность: два шага к МСФО

Наличие у отечественных банков достаточной ликвидности позволяет лизинговым компаниям без особых проблем привлекать в них кредиты, используя при этом российскую отчетность. Как следствие, популярность отчетности по МСФО в прошедшем году не росла. Количество компаний, составляющих отчетность в соответствии с международными стандартами, по оценкам "Эксперт РА", за 2010 год немного сократилось и составило 34 (в 2009 – 37).

В то же время число компаний, составляющих такую отчетность, в обозримом будущем может увеличиться за счет тех лизингодателей, которые уже вышли на рынок облигаций или только планируют их размещение. Согласно закону №208-ФЗ от 27.07.2010 «О консолидированной финансовой отчетности», с 2015 года готовить отчетность по международным стандартам могут обязать все организации, «ценные бумаги которых допущены к обращению на торгах фондовых бирж и (или) иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг». Очевидно, что с целью быть готовыми к обязательному составлению отчетности по МСФО в 2015 году, лизинговым компаниям уже в ближайшем будущем придется начать составление такой отчетности для формирования опыта соответствующей работы в бухгалтерии и финансовых отделах.

Таблица 3. Рэнкинг лизингодателей в соответствии с МСФО за 2010 год

Место Компания Доходы от лизинговой деятельности, млн. руб. Совокупный капитал млн. руб. Место по размеру капитала Инвестиции в лизинг, млн. руб. Лизинговый портфель, млн. руб.
1 ВТБ Лизинг 10 597,0 10 093,0 3 80 206,0  
2 ГЛК "СБЕРБАНК ЛИЗИНГ" 5 030,1 978,5 15 48 634,9  
3 "ВЭБ-лизинг" 3 620,0 4 747,0 6 47 334,0  
4  "Лизинговая компания УРАЛСИБ" 3 043,3 5 413,3 5 14 596,9  
5 "Ильюшин Финанс Ко." 1 869,2 16 609,9 1 20 304,0  
6 ГК "БИЗНЕС АЛЬЯНС" 1 677,4 1 262,0 12 7 431,1  
7 ГЛК "Балтийский лизинг" 1 583,3 771,8 17   7 144,5
8 Carcade Лизинг 927,5 997,7 14 2 832,7  
9  «ТГИ - Лизинг» 849,3 1 189,8 13 2 066,7  
10 "ЮниКредит Лизинг" 802,9 2 183,5 7 6 390,2  
11 ОЛК "РЕСО-Лизинг" 739,6 2 153,7 8 2 441,8  
12  "Элемент Лизинг" 653,0 954,6 16   2 663,0
13 "Банк Интеза" и "Интеза Лизинг" 548,7 12 803,0 2 2 405,6  
14 ГК "КАМАЗ-ЛИЗИНГ" 537,6 272,5 24   2 502,5
15 Дойче Лизинг Восток 440,9 1 631,0 11 6 627,2  
16  "Райффайзен-Лизинг" 414,3 2 075,1 9   7 171,1
17 ДельтаЛизинг 375,3 1 900,4 10 4 604,4  
18 ГК "Клиентская Лизинговая Компания" 359,6 473,2 19 2 066,8  
19 ВЕКТОР-ЛИЗИНГ 355,3 312,6 22 2 900,9  
20 "Государственная транс­портная лизинговая компания" 334,4 10 063,8 4 4 784,5  
21 "Локат Лизинг Руссия" 260,2 378,7 21 1 390,3  
22 ШРЕИ Лизинг 212,0 402,0 20 706,0  
23  "Экспо-лизинг" 151,3 281,2 23 645,9  
24  "Столичный Лизинг" 114,0 682,0 18 224,0  

Источник: Эксперт РА на основании анкетных данных

Шаг к сближению принципов российского и международного учета был сделан и в отношении подготовки отчетности по РСБУ. «Логически верно, например, что в российских стандартах исключили возможность принятия самостоятельного решения о формировании резерва сомнительной дебиторской задолженности. Теперь формирование такого резерва обязательно, как и в стандартах МСФО, что дает пользователям отчетности более достоверную информацию о величине активов и финансовом состоянии организации», - говорит Олег Литовкин, генеральный директор «Лизинговой компании УРАЛСИБ».

Кроме того, приказом Минфина РФ №66н от 02.07.2010 «О формах бухгалтерской отчетности организаций» была ощутимо изменена структура форм российской бухгалтерской отчетности. Впрочем, участники рынка на сегодняшний день отмечают в нововведениях больше негативных сторон, чем позитивных. Позитивной чертой новой отчетности является наличие информации за три отчетные даты, что позволяет проследить динамику изменения показателей за более длительный срок по сравнению с предыдущими формами отчетности.

Негативным изменением при этом стало сокращение информативности квартальных форм отчетности (годовые формы по новым правилам компании еще не составляли). Несмотря на то, что детализацию статей баланса организация может определять самостоятельно, включая в него существенную отчетную информацию об активах и обязательствах, большинство компаний пока что ограничиваются укрупненными статьями баланса. Это создает необходимость запрашивать дополнительные сведения, без которых полноценный анализ клиента провести не удастся, и увеличивает документооборот и трудозатраты компаний.

Концентрированный рост

По оценкам «Эксперт РА», в текущем году высокие темпы роста рынка сохранятся. Прирост новых сделок по итогам 2011 года может составить 65-80%, а сумма контрактов достичь 1,2-1,3 трлн. руб. "Драйвером роста рынка останется сегмент лизинга транспортных средств, - считает Елена Адамова, финансовый директор ЗАО "ЦЕНТР-КАПИТАЛ". -  Кроме того, значительное увеличение объемов сделок могут показать сегменты лизинга строительной, дорожно-строительной, сельскохозяйственной техники, оборудования для энергетической, машиностроительной, нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей отраслей. Но это произойдет только в том случае, если неспокойная ситуация на мировых финансовых рынках не перейдет в новую фазу кризиса в экономике". Также значительное влияние на объем рынка будут оказывать сегмент железнодорожной техники и оборудования для пищевой промышленности.

В то же время наблюдаемое на лизинговом рынке усиление концентрации по сегментам (железнодорожная техника) и участникам (растет доля госкомпаний) означает, что в случае изменений конъюнктуры на транспортном рынке или в стратегии развития подконтрольных государству лизинговых компаниях, рынок лизинга ждет заметное снижение темпов развития. Кроме того, уже в следующем году на темпы прироста новых сделок перестанет оказывать влияние «эффект низкой базы». В результате этого в 2012 году темпы прироста могут снизиться вдвое и составить 30-40%.


Служба контроля качества

Обращение в службу качества — это обратная линия, с помощью которой мы напрямую от партнёров и клиентов получаем информацию о том, насколько наша деятельность удовлетворяет вашим требованиям и ожиданиям.

Высказать своё замечание или предложение Вы можете заполнив онлайн-форму, либо позвонив напрямую в отдел контроля качества по телефону (495) 617-07-77 доб. 1645

Анонимное обращение

Спасибо, что помогаете нам стать еще лучше!