Войти Восстановить пароль?
ru en
Приветствуем Вас на обновленном сайте рейтингового агентства "Эксперт РА"!
Мы постарались сделать доступ к материалам более простым и понятным, переработали навигацию и способы подачи информации для более прозрачного доступа к ней. Однако, если у Вас возникли вопросы или Вы нашли ошибку - просим обращаться по адресу info@raexpert.ru. Желаем плодотворной работы!
Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта
Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Инвестиционные компании Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Привлекательность работодателей Качество услуг ЛПУ Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью в компаниях с государственным участием Кредитный климат стран и территорий Ипотечные сертификаты участия Регионы России Регионы Казахстана
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА»)
Адрес: Бумажный проезд, 14, стр. 1
Общие вопросы: info@raexpert.ru

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
(по запросам СМИ и общим вопросам работы PR-службы)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1650)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1640)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1656)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: sale@raexpert.ru

По вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика
Яндиева Мариам
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1896)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: yandieva@raexpert.ru

«RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 19-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 
 

Будущее банковского рынка

 


КАРТА ПРОЕКТА
Будущее банковского рынка

Какой кредитный сегмент (розница, крупные кредиты, кредиты МСБ) несет наибольшую угрозу для банков с точки зрения роста невозвратов в 2014–2015 годах?

– Очевидно, что сегмент, который несет наибольшую угрозу, – это кредиты на большие суммы для компаний среднего и крупного бизнеса, которые в России не всегда ориентированы на эффективность и больше заинтересованы в валовом размере прибыли. Маржинальность по таким займам в силу разных причин является весьма низкой. Именно крупные компании обычно одними из первых начинают обращаться к кредиторам с просьбами о реструктуризации долгов. Концентрация риска на таких заемщиках опасна для любого банка, в некоторых случаях риски могут оказаться трагичными.

Розница в этом отношении более предсказуема. Для того чтобы у людей уменьшились реальные доходы, сперва должна ухудшиться экономика предприятий, на которых они получают зарплаты (это могут быть и крупные компании, и субъекты малого бизнеса). И даже, когда это происходит, организации-работодатели поначалу пытаются маневрировать, перестраивать процессы, изменять цены на продукцию. Кроме того, у компаний могут быть накопления, которые выступают демпферами. И только после того, как заканчиваются внутренние ресурсы, могут начаться сокращения персонала и массовое урезание зарплат.

Как показывает практика, относительно краткосрочные «ямы» практически не влияют на розницу. Я бы сказал, что при появлении негативных явлений в экономике розницу не столько затрагивает резкий рост невозвратов, сколько изменение потребительского поведения: люди стараются меньше тратить, возникает неуверенность в завтрашнем дне, они больше склонны к сбережению. Поэтому для розничных банков затрудняется поиск новых клиентов и ухудшается входящий клиентский поток, соответственно, затрудняется формирование новых портфелей.

В связи с напряженностью в отношениях между Россией и Западом возможности крупных компаний по привлечению иностранного фондирования ухудшаются. Выгодно ли это для российских банков?

– Если говорить о краткосрочной перспективе в полгода-год, то для российских банков снижение возможностей компаний фондироваться за рубежом – выгодно. В последние несколько лет, в рамках повышения интернационализации российской экономики, нашей открытости и вовлеченности в мировую экономику, российские банки теряли больших и перспективных заемщиков, которые уходили на прямой контакт с иностранными кредитными учреждениями.

Если рассматривать более длительные периоды, стоит отметить, что денежные ресурсы российской банковской системы далеко не бесконечны. Более того, крупные российские банки также вовлечены в международные связи и в значительной степени фондируются за пределами РФ. Если ситуация будет развиваться по негативному сценарию, наши кредитные учреждения на себе прочувствуют ухудшение условий фондирования на международных рынках. Пока это не сказывается негативно на их экономике. В ситуации, если источники формирования пассивов российских банков будут ограничены внутренними ресурсами, может начаться большая конкуренция за эти средства. Как следствие, их стоимость возрастет, что будет переложено на потребителя, то есть на тот же крупный бизнес.

Каковы перспективы развития сегмента необеспеченного кредитования физлиц в ближайший год?

– Полагаю, что в ближайшие два года темпы роста необеспеченной розницы будут снижаться. При прогнозировании мы исходили из темпов роста 20–25% на 2014 год, и я думаю, что эти цифры вполне достижимы. В ближайшие годы динамика будет сохраняться на этом уровне либо немного уменьшится, что при увеличении инфляции все-таки дает небольшой реальный прирост. Потребность людей в дополнительных средствах никуда не пропадает, а, скорее, наоборот: при снижении доходов и постепенном «подъедании» сбережений она будет возрастать. Достаточно важной для банков в этих условиях будет задача адаптации риск-стратегий.

Банки будут мириться с пониженной рентабельностью и с небольшими темпами роста или будут искать другие сегменты и диверсифицировать свой бизнес?

– Переход в другие сегменты в такой ситуации маловероятен. А диверсификация внутри сегментов идет постоянно: банки ищут новые продукты и решения. Неблагоприятная ситуация в экономике дополнительно стимулирует и усиливает эти поиски.

Сегодня банки работают в рамках минимальной маржинальности, уменьшать ее дальше не представляется целесообразным. Поэтому оптимально снижение других составляющих стоимости кредита, в первую очередь, рисков. Сейчас многие участники рынка, в том числе и банк «Траст», активно работают с входящими фильтрами и еще внимательнее относятся к степени риска. Кроме того, банки все активнее ориентируются на комиссионные доходы.

Ожидаете ли вы активизации процесса слияний и поглощений на банковском рынке в преддверии вступления в силу нового законодательного минимума по капиталу и сложностей с дальнейшим органическим ростом небольших банков?

– Требования к минимальному размеру капитала изменяются не впервые. В прошлый раз всплеск слияний и поглощений находился на уровне статистической погрешности – 5–10%. Сейчас далеко не самое благоприятное время для поглощений. В ситуации, когда экономика растет и маржинальность банковского бизнеса достаточно высока и устойчива, стимулов для поглощений и объединений больше, чем в кризисный период. Вынужденные процессы обычно никому не идут на пользу.

Как создание национальной системы платежных карт (НСПК) отразится на издержках коммерческих банков? В чем будет состоять выгода от данного нововведения для клиентов и банков?

– Сейчас руководители говорят о том, что создание НСПК позволит снизить тарифы. Мне это несколько непонятно, ведь речь идет о том, что система, по сути, будет поддерживать те же самые технологии, а с учетом меньшего объема транзакций вряд ли можно говорить о снижении себестоимости одной операции. По моему убеждению, в данном случае речь идет скорее не об экономически мотивированных решениях, а о соображениях национальной безопасности. Таким образом, вопросы эффективности отходят на второй план.

До сегодняшнего дня международные платежные системы чувствовали себя довольно комфортно в России. Им всегда удавалось найти консенсус с представительной и исполнительной властью. На мой взгляд, их дальнейшее присутствие на российском рынке как альтернативы при создании НСПК было бы оптимальной конструкцией.

Если государство станет частично дотировать издержки на создание соответствующей инфраструктуры и пользователям будут предлагаться выгодные тарифы, думаю, все участники рынка будут обслуживаться в национальной платежной системе. Все будут понимать, что через нее возможен выход на международную систему, и человек с «национальной» карточкой не будет испытывать неудобств за границей.

В какие сроки, по вашим оценкам, для банков станут доступны такие инструменты рефинансирования, как кредиты под залог инвестиционных кредитов и пулов ссуд МСБ, ФЛ? Насколько поддержка посредством этих инструментов будет ощутимой для банковского сектора в целом?

– Ближе всего к реализации находится механизм рефинансирования инвестиционных кредитов. В отношении рефинансирования ссуд МСБ и физлиц конкретики меньше. Эти меры, как и любые другие меры по поддержке сектора, можно только приветствовать, но, к сожалению, те принципы, которые сейчас декларируются властью, показывают, что доступ к этим механизмам будет иметь очень ограниченный круг банков.

Как показывает кризисный опыт прошлых лет, надежды на то, что через крупные кредитные учреждения ликвидность будет каскадно переливаться в средние и мелкие банки, нет. Обычно она приходит в крупные учреждения и потом уходит на валютный рынок или в кредитование. По моему мнению, важно попытаться разработать инструменты, которые давали бы равнодоступность игрокам не по принципу размера, а по качеству.

По вашим оценкам, изменятся ли в 2014 году подходы ЦБ РФ в части регулирования банковского сектора?

– Если сравнивать конец 2013-го и начало 2014 года, разница в подходе Центробанка колоссальна. В основном она заметна по информационному фону, который создают комментарии сотрудников регулятора. Так, Банк России уже заявил, что кредитные учреждения, которые безосновательно подвергаются информационным атакам, могут обращаться за помощью в индивидуальном порядке. Белые списки, конечно, публиковаться не будут, но то, что ЦБ готов выступать в поддержку репутации добропорядочных кредитных учреждений, очень важно, поскольку подверженность «истерикам» среди вкладчиков пока остается достаточно высокой.