Войти Восстановить пароль?
ru en
Приветствуем Вас на обновленном сайте рейтингового агентства "Эксперт РА"!
Мы постарались сделать доступ к материалам более простым и понятным, переработали навигацию и способы подачи информации для более прозрачного доступа к ней. Однако, если у Вас возникли вопросы или Вы нашли ошибку - просим обращаться по адресу info@raexpert.ru. Желаем плодотворной работы!
Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта
Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Инвестиционные компании Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Привлекательность работодателей Качество услуг ЛПУ Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью в компаниях с государственным участием Кредитный климат стран и территорий Ипотечные сертификаты участия Регионы России
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА»)
Адрес: Бумажный проезд, 14, стр. 1
Общие вопросы: info@raexpert.ru

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
(по запросам СМИ и общим вопросам работы PR-службы)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1650)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1640)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1656)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: sale@raexpert.ru

По вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика
Яндиева Мариам
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1896)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: yandieva@raexpert.ru

«RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 19-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 
 

Финансы растущему бизнесу

 


КАРТА ПРОЕКТА
Финансы растущему бизнесу

– Оцените состояние сегмента кредитования МСБ по итогам 9 месяцев 2014 года? С чем, по вашему мнению, в первую очередь связано замедление темпов кредитования: со снижением спроса со стороны бизнеса или ужесточением кредитной политики банков?

– Темпы роста рынка заметно падают, этому способствует целый набор взаимосвязанных факторов, среди которых неопределенность в экономике, санкции, валютные колебания, рост ставок. На фоне происходящего прибыль предприятий заметно падает, число дефолтов становится больше. Ввиду растущего риска банки вынуждены быть более консервативными в принятии кредитных решений, сокращая потенциально число компаний, способных получить финансирование.

– Прокомментируйте ключевые причины сокращения кредитного портфеля МСБ Промсвязьбанка в период 01.09.2013–01.09.2014.

В числе основных причин – ужесточение требований банка в оценке заемщика. Мы стали более консервативны в оценке финансового состояния наших клиентов. К сокращению кредитного портфеля привела возросшая стоимость фондирования. Так, ввиду этого, мы не рефинансировали какое-то число действующих заемщиков и выпустили их из своего портфеля осознанно, понимая, что риски по ним выше, чем ожидаемая прибыль.

– Какие отрасли в текущей экономической ситуации наиболее привлекательны с точки зрения кредитования и почему? В каких отраслях наблюдается наибольшее снижение платежной дисциплины по сравнению с прошлым годом?

– Всегда есть набор отраслей, в первую очередь страдающих во время экономических спадов. В их числе грузоперевозки, строительство и металлопереработка. В то же время в каждой отрасли всегда есть свои лидеры – предприятия, которые себя чувствуют хорошо. Мы не ставим фильтры по отраслям, а стараемся смотреть на финансовое состояние конкретного предприятия и по нему индивидуально принимать решение.

Кроме того, с введением определенных эмбарго на импортные продукты пострадали компании, которые занимались поставкой продуктов из этих стран. В то же время те, кто занимался производством аналогичной продукции в России, получили выгоды. Резкий рост курса доллара негативно скажется на импортерах – насколько сильно, зависит от организации договорных взаимоотношений, от того, какие курсы были зафиксированы, как вовремя реализовано хеджирование. Вместе с тем от девальвации способны выиграть экспортеры, так как у них затраты в рублях, а выручка в долларах. Опять же нужно смотреть, у каких экспортеров, потому что в некоторых отраслях еще происходит снижение цен на определенные ресурсы, что в принципе тоже снижает выручку. Поэтому с точки зрения отраслевой привлекательности в моменте это, конечно, те сектора экономики, которые ориентированы на экспорт, и в которых прошедшая девальвация улучшила ситуацию. Компании со стабильной выручкой из сферы добычи и переработки нефти, газа, металла в моменте получили преимущества.

– В условиях возросших рисков насколько эффективна стратегия кредитования по средствам «кредитной фабрики»? Какие ключевые изменения в модель оценки рисков при обработке заявки через кредитную фабрику были внесены Промсвязьбанком в 2014 году?

– При кредитовании малого бизнеса речь идет о значительно меньших суммах, чем, например, при кредитовании корпоративного сектора. Очевидно, что кредитная фабрика – оптимальная модель принятия решений по таким сделкам. Понятие фабрики у всех разное. В нашем понимании, это набор стандартизованных, достаточно формализованных правил, в рамках которых принимаются кредитные решения. В этом плане суть кредитных фабрик не поменялась, просто серьезно снижается объем выдач, сокращается размер самой кредитной фабрики. С точки зрения внесения изменений все доработки, сделанные нами, связаны исключительно с изменением оценок банка нормативной рентабельности в определенных отраслях на фоне ухудшения ситуации. Так, речь идет об оценках сокращения или потенциала роста выручки предприятий – такие типовые коэффициенты, конечно же, были пересмотрены в более консервативную сторону, нежели это было два года назад.

– Снижение темпов кредитования МСБ уже сказывается на доходах банков. В каких областях кредитного процесса, на ваш взгляд, существует наибольший потенциал к сокращению издержек? По возможности приведите примеры из деятельности Промсвязьбанка.

– Стоимость риска выросла, по сравнению с уровнем прошлого года, почти на 50%. Эту цену мы закономерно перекладываем в ставку, а также стараемся компенсировать сокращением затрат или увеличением транзакционных доходов.

 – Как вы оцениваете динамику проблемной задолженности МСБ по продуктам банка по итогам 9 месяцев 2014 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года? Отмечается ли вами ухудшение платежной дисциплины заемщиков?

– Все большее число заемщиков начинает испытывать трудности, темпы роста прибыли компаний снижаются, платежная дисциплина становится хуже. Однако, благодаря доработке риск-правил в начале года, нам удалось обезопасить банк от серьезного роста просроченной задолженности и оставить ее уровень в комфортном диапазоне.

– Как изменился уровень ставок по кредитам МСБ в III квартале 2014 года? Дайте ваш прогноз по изменению ставок по рынку кредитования МСБ в целом и прокомментируйте планы банка на 2015 год.

– Ставки выросли и вырастут еще. Так, мы поднимали ставки вслед за изменениями ситуации на рынке, в частности, вслед за повышением ключевой ставки ЦБ. Одно из последних серьезных повышений составило 1,5 п. п. По отдельным видам продуктов мы повысили стоимость в октябре, а по другим – в ноябре. Внутри года ставка росла весной и летом по разным продуктам в разной степени, и повышение ставок в Промсвязьбанке несколько отставало от темпов роста рыночных цен на финансирование. Тогда мы не видели в происходящем долгосрочного тренда и ожидали, что ситуация нормализуется. Это, конечно, привело к сокращению маржи в кредитном сегменте, хотя в пассивной части она выросла. Осенью, когда стало понятно, что ситуация с ценой на финансирование быстро не изменится, уровень наших цен мы «подтянули» к рыночному. Сейчас ставка на рынке еще выше, чем та стоимость, которую платят клиенты Промсвязьбанка. Поэтому мы не исключаем, что в случае сохранения или ухудшения ситуации с фондированием мы будем вынуждены опять поднять ставки до конца этого года или в начале следующего. Безусловно, на уровень цен на кредиты окажут влияние и базовые индикаторы состояния экономики. Однако, мы не видим перспектив для улучшения ситуации в начале года, во 2 полугодии все по-прежнему будет зависеть от действий регулятора, инфляции: если ситуация нормализируется, стоимость на финансирование для МСБ будет снижаться.

– За счет каких продуктов Промсвязьбанк будет стараться компенсировать сокращение процентных доходов от кредитования МСБ?

– Падающую маржу в кредитном бизнесе мы компенсируем за счет пассивов и комиссионного бизнеса. Сделав ставку на совершенствование интернет-банкинга, дистанционных каналов обслуживания, сейчас мы удовлетворены теми результатами, которых удалось достичь. В 2014 году Промсвязьбанк открыл для предпринимателей на 60% больше счетов, чем в 2013 году.

– Дайте свой прогноз по темпам прироста кредитного портфеля МСБ по банковской системе в 2015 году (14,8% по итогам 2013 года). Видите ли вы какие-либо драйверы роста (новые продукты, услуги и т. д.), которые помогут рынку кредитования МСБ, несмотря на замедление экономики?

– На наш взгляд, в 2015 году в МСБ прироста портфеля не будет, скорее всего, он останется на уровне этого года. Если говорить о консервативном прогнозе, прирост портфеля будет нулевым, но все будет зависеть от того, насколько банки быстро списывают свои проблемы с задолженностью. Мы также планируем, что наш портфель по МСБ не вырастет в следующем году, то есть мы какую-то часть заемщиков рефинансируем, какую-то часть нет. Это компенсируется новым притоком клиентов в том же самом объеме. Что будет происходить с банковской системой в целом, зависит от того, как крупнейшие игроки, госбанки будут решать вопрос проблемных кредитов. Объективно в следующем году малый бизнес расти не должен. Задача-максимум – увеличить портфель на 10%.

Драйвером роста по-прежнему остаются гарантийные инструменты, в их числе программы Агентства кредитных гарантий, возможности банков по секьюритизации пулов кредитов МСБ. Секьюритизация – относительно новая история, позволяющая банку получить дополнительные возможности фондирования. Так, для Промсвязьбанка это направление является интересным, запущен пилотный проект, в рамках которого мы планируем секьюритизировать часть кредитов МСБ. Пока сложно говорить о сроках, но в случае успеха мы сможем снизить стоимость конечной ставки для клиентов и быть более гибкими в принятии решений, благодаря дополнительной ликвидности и снижению нагрузки на капитал банка.

Отмена санкций также повлечет за собой снижение конечной стоимости финансирования. Крупнейшие заемщики, которые традиционно получали финансирование с международных рынков капитала, оказавшись отрезанными от этой возможности, вынуждены были вернуться к российским банкам. Банку проще профинансировать одного крупного заемщика с понятным риском, чем массу клиентов малого бизнеса. В этих условиях решения банков зачастую принимаются не в пользу предпринимателей. Отмена санкций вернет фокус кредитных организаций на тех клиентов, которым доступны только ресурсы банков. Многое будет зависеть и от улучшений в экономике в целом, а также ситуации с обсуждаемыми нововведениями в налогообложении малого предпринимательства.